新NISA運用実績公開｜積立投資枠の次は成長投資枠｜S&P500など3銘柄

2024年1月の新NISA開始当初から、
新NISA「積立投資枠」では、2026年1月現在
まで非課税投資上限枠を満額フル活用し、
ドルコスト平均法で毎月コツコツ積立投資を
続けています
関連記事：新NISA 積立投資枠｜2024年1月開始・満額・フル期間運用の実績公開

今回は、「積立投資枠」に続いて「成長投資枠」
の運用実績を公開します
成長投資枠でも、ドルコスト平均法で毎月または
毎週コツコツ積立投資を続けており、
S&P500など3銘柄の現在の運用成績をご紹介します

こんな方は、ぜひ最後まで読んでみて下さい

開始から1年6カ月が経過したところで、まだまだ継続する
つもりですが、途中でやめず、満額・フル期間で
積立を続けるとどうなるのか
実際の数字を使って、正直にお見せします

本題に入る前に、簡単に自己紹介をさせて下さい

ヒロヒロは、地方の国立大学工学部大学院を
修了し、某大手メーカーで研究所勤務などを
経験した後、現在は数百億円〜1,000億円超
規模の投資案件分析などに携わっている、
いわゆるサラリーマン投資家です

これまでの投資・資産運用歴
投資を始めたのは2017年10月
最初は、NISAとロボアドバイザーの2本柱で
資産運用をスタートしました

2018年には、ハイリスク・ハイリターンを
狙える仮想通貨や株価指数CFDにもチャレンジ

その一方で、積立投資の王道である
「ドルコスト平均法」をメイン戦略とし、

• 毎月
• 毎週

といった決まったタイミングで、一定金額を
機械的に買い続ける投資を継続しています

また、2019年から2024年までは、
楽天ポイント投資でも積立投資を行ってきました

現在の投資成績（2026年1月5日現在）

• 投資元本：約2,300万円
• 評価額：約5,600万円
• 含み益：約3,300万円

これまで5年以上継続してきた積立投資は、
すべて黒字化しています

このブログを運営している理由
以下のような方々は、かつての自分そのものです

参考記事：【投資家プロフィール】FIRE目指すヒロヒロの資産形成方法と実績紹介

それでは、本題に入っていきましょう

1年6カ月運用した結果、現在の3銘柄合計損益は約＋55万円になりました

こちらは、私が実際に運用している
新NISA「成長投資枠」の運用実績をまとめたグラフ
です

縦軸が金額、横軸が年月を表しており、

• 緑塗り：原資（投資元本）
• オレンジの折れ線：評価金額
• 青の折れ線：評価損益

を示しています

投資商品と、2026年1月5日現在の積立投資金額は、
グラフの上から順に次の3銘柄です

• eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）
  毎週2,000円
• HSBC インド･インフラ株式オープン
  毎週2,000円
• 野村世界業種別投資シリーズ
  （世界半導体株投資）
  毎月約2,000～5,000円※

　※楽天ポイント投資が可能なポイントを、楽天
　市場での買い物に使った金額分、購入しています
　関連記事：付与されたポイントが30万円に！楽天ポイント投資の実績と4つの戦略を公開

いずれも、成長投資枠で積立投資している
投資信託です

eMAXIS Slim 米国株式 (S&P500)

• 評価金額｜　　　　 1,610,414円
• 原資 (投資元本)｜　 1,238,500円
• 評価損益｜　　　　 +371,914円
• 平均利回り｜　　　 　　 20.0％

HSBC インド･インフラ株式オープン

• 評価金額｜　　　　 674,436円
• 原資 (投資元本)｜　 644,656円
• 評価損益｜　　　　 +26,780円
• 平均利回り｜　　　　 2.8％

野村世界業種別投資シリーズ (世界半導体株投資)

• 評価金額｜ 　　　 487,640円
• 原資 (投資元本)｜ 338,111円
• 評価損益｜　　　 +149,529円
• 平均利回り｜　　 　 44.2％

なお、平均利回り (%) は、以下の計算式で算出しています。
平均利回り (%) = 評価損益 (円) ÷ 原資 (円) ÷ 運用年数 (年) ×100
出典：マネックス証券「つみたてNISAの利回りは？資産形成をシミュレーション」

まだ運用開始からわずか1年6カ月ですが、
旧つみたてNISAや新NISA「積立投資枠」と同様に、
新NISA「成長投資枠」でも順調に黒字化してきま
した
参考記事：驚愕の結果！旧つみたてNISAを6年間やり切った銘柄＆運用実績公開
参考記事：新NISA 積立投資枠｜2024年1月開始・満額・フル期間運用の実績公開

私は現在、SBI証券で毎回手動で購入していますが、
積立投資枠だけでなく、成長投資枠でも自動積立投資の設定が可能です
出典：積立を設定する｜投資信託　取引　操作ガイド｜SBI証券

新NISA「成長投資枠」で積立投資をして感じたメリット・デメリット

メリット

最初に挙げる良かった点は、
ドルコスト平均法で機械的に定額分を積み立てる
「ほったらかし投資」にして、
「5年以上続けてから判断する」と決めたことで、
売買のタイミングや銘柄の変更等をあれこれ考えて
迷うことが不要になった点です

その結果、精神的な負担が非常に少なく、
無理なく続けられていると感じています

3銘柄とも、運用開始から約1年間はほとんど
赤字の状態が続いていましたが、1年を過ぎた
あたりから徐々に黒字化し始めました

まだ運用開始から1年6カ月しか経って
いませんが、黒字で安定してきた今まさに、
ドルコスト平均法で積立投資を続けてきた
ことの意味を実感しています

そして、最大の喜びは、
運用開始からまだわずか1年6カ月を
経過したところではありますが、
ここまで非常に高いパフォーマンスを
見せている点です

HSBC インド･インフラ株式オープンは、
ようやく黒字化し始めたところですが、

• eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）の
  平均利回りは20％
• 野村世界業種別投資シリーズ
  （世界半導体株投資）は40％超

と、いずれも非常に高い平均利回りになっており、
今後の成長も楽しみな投資に育ってきました

さすがは、成長投資枠！
「積立投資枠」だけでなく、「成長投資枠」にも
積立投資してきた甲斐があった、というもんです

デメリット

つらかった点を挙げるとすれば、
黒字で安定するまでの、赤字が続いた時期です

これは他の積立投資にも
共通して言えることですが、

• コロナショック
• ロシア・ウクライナ戦争の開始
• トランプ関税ショック

といった相場が急落する局面では、
正直なところ、心が折れそうになることも
ありました

それでも私は、

「最低でも5年続けなければ、その投資商品の
　良し悪しは判断できない」

という考えをモットーにしています

そのため、相場が荒れた局面でも、
積立投資を途中でやめようとは思いませんでした

その裏返しとして挙げられる唯一のデメリットは、
成果が目に見えるまでに、ある程度の時間がかかる
ことでしょう

「成長投資枠」は、「積立投資枠」よりも比較的、
ハイリスク・ハイリターンを期待する商品が多く
ラインナップされている印象があり、
その傾向はより強いかもしれません

HSBC インド･インフラ株式オープンは、
ハッキリと黒字化するまでには、まだもう少し
時間がかかりそうですし

新NISA（成長投資枠）の仕組みを超シンプルに解説

NISAの最大のメリットは「非課税」

ここでは、新NISA（成長投資枠）の仕組みを、
投資初心者の方にも分かるように、できるだけ
シンプルに解説します

NISAの最大のメリットは、「積立投資枠」、
「成長投資枠」に限らず、
運用で得た利益がすべて非課税になることです

通常、投資で利益が出ると、
20.315％の税金がかかりますが、
NISA口座での運用益には、
この税金が一切かかりません

つまり、

• 利益に税金がかからない
• 手元に残る金額がそのまま増える

という、非常に大きなメリットがあります

また、税金を納める必要がないため、

• 確定申告が必要になるのでは？
• 手続きが面倒そう…

といった心配も不要です

新NISAへの制度改定について

2024年からは、制度が大幅に見直され、
新NISAとしてスタートしました

• 投資金額の上限拡大
• 非課税期間の恒久化
• 「積立投資枠」と「成長投資枠」の併用が可能

など、長期投資を行ううえで、
さらに使いやすい制度へと進化しています

新NISAの「成長投資枠」とは

新しいNISA制度（2024年1月開始）には、
「積立投資枠」と並んで 「成長投資枠」
という非課税投資枠が設けられています

「成長投資枠」は、「積立投資枠」よりも
柔軟な投資の選択肢を持たせた枠になっています

成長投資枠の大きな特徴は以下の通りです

出典：NISAを知る：NISA特設ウェブサイト：金融庁
出典：NISAの成長投資枠とは？ポイントや活用方法などを解説｜Articles｜NISAセンター
参考記事：新NISAの上限解除って何？旧つみたてNISAとの違いをわかりやすく解説

「積立投資枠」は、金融庁が長期・積立・分散
投資に適すると認めた一定の投資信託のみが対象
で、買付方法も積立のみに限られています

このため、「積立投資枠」は、手間なく
長期投資をしたい初心者向けの設計になっています

一方で、成長投資枠も、金融庁のルールに沿った
商品だけが対象ですが、積立投資枠のように
「長期・積立・分散に適した商品だけ」に
厳選されているわけではありません

そのため、成長投資枠では、個別株や
ETF（上場投資信託）など、比較的
値動きの大きい商品も幅広く購入できます

つまり、「成長投資枠」は、
投資対象や手法の自由度が高い枠だと言えます

新NISAでは、この2つの枠を同時に併用する
ことも可能です

積立投資枠を資産形成の基本にしながら、
成長投資枠では、積立投資枠とはまた違った
魅力的な銘柄を見つけて投資する、といった
戦略で楽しんでいます

これから新NISAを始める人向け｜始め方・やり方・買い方

新NISAを始めるにあたって、
やることはとてもシンプルです
基本は、以下の3ステップだけで完結します

銀行預金の利息は、
いくら預けても、年間でせいぜい数十円程度

そう考えると、
つみたてNISAを活用しないのは、もったいない
と感じています

もちろん、投資にはリスクがありますが、
お金を増やすためには「貯める」だけでなく、
「育てる」という選択肢を持つことも重要です

私は、
「銀行預金だけではお金はほとんど増えない
　むしろ、物価上昇によって価値が下がる」
という現実を感じたので、
余剰資金での資産運用に舵を切りました

まとめ｜2024年7月からS&P500など3銘柄を運用して分かったこと

結論

新NISAの「成長投資枠」3銘柄に、積立投資を
1年6カ月間継続した運用実績は以下のとおり、
十分と言えるハイパフォーマンスを見せました

eMAXIS Slim 米国株式 (S&P500)

• 評価金額｜　　　　1,610,414円
• 原資 (投資元本)｜　1,238,500円
• 評価損益｜　　　　 +371,914円
• 平均利回り｜　　　　　 20.0％

HSBC インド･インフラ株式オープン

• 評価金額｜　　　　 674,436円
• 原資 (投資元本)｜　 644,656円
• 評価損益｜　　　　 +26,780円
• 平均利回り｜　　　　 2.8％

野村世界業種別投資シリーズ (世界半導体株投資)

• 評価金額｜ 487,640円
• 原資 (投資元本)｜ 338,111円
• 評価損益｜　　　 +149,529円
• 平均利回り｜　　　　 44.2％

平均利回り（％）は、以下の計算式で算出しています。
平均利回り (%) = 評価損益 (円) ÷ 原資 (円) ÷ 運用年数 (年) ×100
出典：マネックス証券「つみたてNISAの利回りは？資産形成をシミュレーション」

※本記事の数値は、あくまで過去の運用実績で
あり、将来の運用成果を保証するもの等では
ありません

新NISA 「成長投資枠」が向いている人

以下のような考え方ができる人は、
新NISAの「成長投資枠」と相性が良いと思います

• 新NISAの「積立投資枠」以外にも、
  投資の幅を広げたい人
• 地道な積立投資だけでなく、
  一括投資でも新NISAを利用したい人
• 新NISAの「積立投資枠」だけでは
  まだ余剰資金があるので、
  「成長投資枠」でも積立投資をしたい
• 投資を始めたら、「○○年は続けて
  から判断する」ように決めて、
  実行できる人

最後のは、「積立投資枠」でも全く同じことが言えます

新NISAの「成長投資枠」が向いていない人

一方で、次のような傾向がある場合は、
「成長投資枠」はストレスになるかもしれません

• とにかく安定志向な人
• 含み損を見るだけで不安になってしまう人
• 短期間の値動きに一喜一憂してしまう人
• 元本割れを絶対に避けたい人

成長投資枠は、「積立投資枠」に比べて、
個別株やテーマ型投資信託など、
値動きの大きい商品も選べる自由度の高い枠です

その分、相場環境によっては、
「積立投資枠」以上に評価額が大きく上下したり、
一定期間、含み損が続くことも珍しくありません

実際、私自身も、
運用開始から約1年間は、
3銘柄すべてが赤字の時期を経験しました

もし、

• 日々の値動きが気になって
  仕事や生活に支障が出る
• 含み損を見るたびに「やめた方が
  よかったかも…」と感じる

といったタイプであれば、
まずは「積立投資枠」を中心に運用して慣れた
頃に、「成長投資枠」でも、無理のない金額から
少しずつ始める、という方が精神的に楽だと
思います

新NISAの「成長投資枠」を楽しむコツは？

私の場合は、以下のように考えて、
役割分担をさせています

• 「積立投資枠」は、地道で手堅い投資
• 「成長投資枠」は、やや遊び心でやる投資

急激に値下がりして大きな赤字になった時などは、
誰でも動揺しがちです

しかし私は、新NISAの「成長投資枠」だけでなく、
「積立投資枠」でも投資をし、

また、NISAとは別に、

• ロボアドバイザーのウェルスナビ
• ハイリスク・ハイリターンを狙う仮想通貨
• 上級者向けの株価指数CFD
• 楽天ポイント投資による積立

など、目的や性格の異なる投資も取り入れています

また、ごくまれにですが、
積立投資ではなく、
一度に比較的大きな金額で仮想通貨を購入する
といった、やや投機的な投資を行うことも
あります

こうした投資スタイルにすることで、
自分の中で明確な「すみ分け」と頭の切り替えができます

その結果、急激に値下がりして大きな赤字になった
時でも、ほとんど動揺しませんでしたし、
「5年続けてから判断する」と決めていますので、
やめようとは思いません

新NISAの「成長投資枠」以外の投資もやっている
ため、5年後、10年後に、全体で黒字になればOK
と懐深くとらえているからだと思います

最後までお読みいただき、ありがとうございました

新NISAの始め方は、こちらの記事にまとめています
興味のある方は参考にして下さい
参考記事：初心者でも意外に簡単！新NISAつみたて投資の始め方

まだ、NISAを始めていないけど、10年とか20年
やったら、どれくらい増えるのかをシミュレー
ションしてみたい人には、こちらがおススメ
参考記事：将来いくら増える？NISAの20年後を簡単にシミュレーションする方法

NISA以外にも、固めの資産運用をしたいなら、
ロボアドバイザーのウェルスナビがおすすめです
参考記事：【実績公開】ウェルスナビは7年で1.8倍｜1700万円超の運用実績と利回り

ボラティリティーの高い仮想通貨も、ドルコスト
平均法の定額積立投資で攻略中です
参考記事：仮想通貨は少額積立でも増える？6年3ヶ月目の投資実績と結果を公開
参考記事：仮想通貨は少額積立でも増える？3年5ヶ月目の投資実績と結果

楽天カードで買い物するたびに、タダでもらえる
楽天ポイント投資でも稼ぎまくっています
参考記事：付与されたポイントが30万円に！楽天ポイント投資の実績と4つの戦略を公開

証拠金を預けることでレバレッジ取引ができる、株価指数CFDも積立投資で増やしました
参考記事：実際いくら増えた？株価指数CFDのFTSE100を5年積立投資した実績

ただし、資産運用や投資はリスクを伴うので、
自己責任と余剰資金でやりましょう