新NISAを始めるときに多くの人が悩むのが
「積立投資と一括投資、どっちがいいの？」
という問題です
私自身、2018年から旧つみたてNISAを6年間
続け、現在は新NISAでも積立投資をしています
一方、ウェルスナビでは運用開始直後に
100万円ずつ合計400万円を短期間で投資
仮想通貨でもイーサリアム（ETH）を
まとまった金額で購入した経験があります
つまり私は、積立投資とまとまった金額の投資を
どちらも実際に経験しています
この記事では、シミュレーションだけではなく
私自身の投資経験も交えて比較していきます
この記事を読むと分かること
- 積立投資と一括投資の違い
- 同じ240万円なら20年後に
いくら違うのか - 年利5％と10％での
シミュレーション結果 - 一括投資直後に暴落した場合のリスク
- 400万円を投資した直後に
下落した私の実体験 - 新NISAで積立と一括を
どう使い分けるのか
先にシミュレーション結果を紹介すると
240万円を20年間運用した場合、
年利10％では積立投資と一括投資で
約855万円の差となります
ただし「一括投資なら約855万円多く儲かる」
という意味ではありません
今回の比較には、最初から240万円を
持っているという重要な条件があります
さらに毎年同じ利回りで運用できると
仮定したシミュレーションです
実際の相場は毎年同じようには動きません
私はまとまった資金を投資した直後に
相場が下落した経験もあります
数字だけでなく、その実体験も含めながら
積立と一括の違いを比較していきます
- 結論｜積立か一括かは手元の資金とリスク許容度で考える
- 積立投資と一括投資を比較する前に知っておきたいこと
- 積立投資のメリット・デメリット
- 一括投資のメリット・デメリット
- 積立投資vs一括投資｜240万円を20年間運用するとどうなる？
- 年利5％なら一括投資と積立投資で約226万円差
- 年利10％なら約855万円の差
- なぜ一括投資の方が大きくなったのか
- 一括投資した直後に30％暴落したらどうなる？
- 体験談｜私は400万円を投資した直後に下落を経験
- 私は旧つみたてNISAから積立投資を継続
- 新NISAでは積立と一括をどう使い分ける？
- 積立投資と一括投資を併用する方法もある
- 積立投資と一括投資はどんな人に向いている？
- まとめ｜約855万円差だけで一括投資を選ばない
結論｜積立か一括かは手元の資金とリスク許容度で考える
最初に私の結論です
毎月の給与などから投資資金を作るのであれば
資金ができるたびに積み立てる方法が現実的です
一方、すでにまとまった余剰資金を
持っている場合には、
✓ 今まとめて投資するのか
✓ 何回かに分けて投資するのか
という選択ができます
この2つは分けて考える必要があります
一括投資の大きな特徴は
資金を早く市場に投入できることです
市場が長期的に上昇すれば
その分だけ運用期間を長く取れます
Vanguardの研究では、すでに投資できる
資金を持っているケースについて
一括投資と分割投資を比較したところ、
一括投資が約3分の2のケースで上回りました
一方、大きな下落局面などでは
分割投資が上回るケースもあります
出典：Vanguard Research｜Cost averaging: Invest now or temporarily hold your cash?
つまり、2つの違いを簡単に整理すると
積立・分割投資
投資するタイミングを分散できる一括投資
投資資金を早く市場に置くことができる
ということです
どちらが適しているかは、手元にある余剰資金の額や
投資期間、値下がりへの許容度によって変わります
積立投資と一括投資を比較する前に知っておきたいこと
今回のシミュレーションでは
最初から240万円の余剰資金を持っている
という条件で比較します
一括投資では、240万円を最初にすべて投資します
積立投資では、同じ240万円を
毎月1万円×20年間に分けて投資します
したがって今回の比較は、
毎月の給与から1万円を投資する人と
240万円を持っている人の優劣を
比べるものではありません
あくまで、同じ240万円を最初に投資する場合と
20年間かけて投資する場合の違いを見ます
この条件を理解しておかないと
積立と一括の比較が分かりにくくなります
今回のシミュレーション条件
- 投資元本：240万円
- 投資期間：20年間
- 積立投資：毎月1万円
- 一括投資：最初に240万円
- 想定利回り：年5％・年10％
- 税金・手数料：考慮しない
- 一定利回りが続くと仮定
※将来の運用成果を保証するものではありません
金融庁のつみたてシミュレーターでも
積立金額、想定利回り、積立期間を指定して
将来の運用資産額を試算できます
シミュレーション方法自体は、
こちらの記事でも詳しく紹介しています
関連記事：【2026年版】新NISAで20年後いくら？超簡単シミュレーション方法
積立投資のメリット・デメリット
積立投資のメリット
定額で積立投資する場合、
価格が高いときには少なく買い、
価格が安いときには多く買う
ことになります
いわゆるドルコスト平均法です
主なメリットを整理すると、
- 投資タイミングを分散できる
- 少額から始められる
- 購入時期を毎回判断しなくていい
- 自動積立なら継続しやすい
- 下落時にも一定額を購入できる
などがあります
私自身、NISA、ロボアド、仮想通貨
楽天ポイント投資など様々な投資で
定額積立投資を続けてきました
旧つみたてNISAは、2018年から
2023年まで6年間積み立てました
新NISAでも、2024年から
積立投資を続けています
私が積立投資に感じている最大のメリットは
相場が上がっても下がっても続けやすいこと
です
旧つみたてNISAで実際に6年間
積み立てた結果はこちらで公開しています
関連記事：つみたてNISAを6年間続けた結果｜240万円が727万円になった運用実績を公開
積立投資のデメリット
一方、まとまった余剰資金がある場合、
積立投資には機会損失が生じる
可能性もあります
例えば、240万円をすでに持っているのに
毎月1万円ずつしか投資しなければ、
残りの資金はまだ市場で運用されません
その間に市場が上昇すれば
最初から投資していた場合より
運用成果が小さくなる可能性があります
つまり、積立投資は
投資タイミングを分散できる一方で、
手元にある資金をすべて市場に投入するまで
時間がかかるという側面があります
毎月3万円を積み立てた場合については
こちらで20年間のシミュレーションをしています
関連記事：新NISAで月3万円積立したら20年後いくら？利回り別シミュレーション
一括投資のメリット・デメリット
一括投資のメリット
最大のメリットは
投資資金を早く市場に置けることです
240万円を一括投資すれば
240万円全体が最初から運用されます
その後、市場が上昇すれば、
- 運用期間を長く取れる
- 資金全体で上昇の恩恵を受ける
- 利益も運用されれば複利が働く
というメリットがあります
一括投資だから利回りが高くなるのではなく
資金が市場にいる時間が長くなる
という点が重要です
一括投資のデメリット
一方で大きな弱点となるのが
投資直後に下落する可能性があることです
たとえば240万円を投資した直後に
30％下落したとすると
240万円 × 30％ ＝ 72万円
となり、評価額は一時的に
240万円から168万円まで減ります
積立途中なら、まだ投資していない資金は
この下落の影響を受けません
一括投資では最初から全額を市場に置くため
投資直後の下落による影響も大きくなります
暴落時にどうするかについては
私自身の経験をもとにこちらで解説しています
関連記事：新NISAで暴落したらどうする？売るべきか続けるべきかを経験ベースで解説
積立投資vs一括投資｜240万円を20年間運用するとどうなる？
ここから実際に数字で比較します
投資元本はどちらも240万円です
積立投資の条件
毎月1万円を20年間積み立てます
1万円 × 12か月 × 20年
＝ 240万円
一括投資の条件
最初に240万円を一括投資して
そのまま20年間運用します
税金や手数料などは考慮しません
また実際の市場のように利回りが変動せず
一定の利回りが続くと仮定します
年利5％なら一括投資と積立投資で約226万円差
まず年利5％で比較してみます
毎月1万円を20年間積み立てた場合
将来の評価額は約412万円です
一方、240万円を最初に一括投資して
20年間年利5％で運用した場合は
240万円 × 1.05の20乗
＝ 約638万円となります
| 投資方法 | 投資元本 | 20年後 |
|---|---|---|
| 積立投資 | 240万円 | 約412万円 |
| 一括投資 | 240万円 | 約638万円 |
| 差 | 約226万円 |
同じ240万円でも
最初から全額を運用した場合の方が、
この条件では約226万円大きくなります
年利10％なら約855万円の差
次に年利10％で同じ比較をします
毎月1万円を20年間積み立てた場合は
約759万円となります
金融庁の資料でも、毎月1万円を
年利10％で20年間積み立てる例として
約759万円という試算が紹介されています
出典：金融庁｜有識者コラム
一方、240万円を最初に一括投資して
年利10％で20年間運用すると、
240万円 × 1.10の20乗＝ 約1,614万円
となります
| 投資方法 | 投資元本 | 20年後 |
|---|---|---|
| 積立投資 | 240万円 | 約759万円 |
| 一括投資 | 240万円 | 約1,614万円 |
| 差 | 約855万円 |
年利5％と10％をまとめると
以下の結果になります
| 想定利回り | 積立投資 | 一括投資 | 差 |
|---|---|---|---|
| 年利5％ | 約411万円 | 約637万円 | 約226万円 |
| 年利10％ | 約759万円 | 約1,614万円 | 約855万円 |
※一定利回りを仮定した
単純なシミュレーションです
※将来の運用成果を予測・保証する
ものではありません
なぜ一括投資の方が大きくなったのか
理由はシンプルです
240万円が市場にいる時間が
まったく違うからです
一括投資では240万円全額が
最初から20年間運用されます
一方で毎月1万円の積立投資では
最初の1万円は約20年間運用されますが、
最後の1万円は20年目になってから
投資されることになります
したがって今回の結果は、
一括投資という方法自体の利回りが高い
という意味ではありません
同じ投資対象であれば
早く投資した資金ほど運用期間が長くなる
ため、差が生まれています
しかも、今回のシミュレーションでは
毎年5％または10％で増え続けると
仮定しています
この条件なら早く投資した資金ほど
有利になるのは当然です
しかし、現実の相場は一直線には上がりません
ここが非常に重要です
一括投資した直後に30％暴落したらどうなる？
今度は先ほどとは逆のケースを考えます
240万円を一括投資した直後に30％下落すると
240万円 × 30％＝ 72万円の下落となります
評価額は240万円から168万円に下がります
一括投資直後に30％下落
- 投資額 240万円
- 下落率 30％
- 含み損 72万円
- 評価額 168万円
一方で積立投資なら、まだ投資していない
資金はこの下落の影響を受けません
さらに価格が下がった後は
同じ1万円でも多くの口数を購入できます
ただし、これだけで
「暴落時は積立投資の方が最終的に儲かる」
とは言えません
その後すぐに相場が急回復するかもしれず
さらに下落する可能性もあります
将来の値動きによって最終結果は変わります
一定利回りだけのシミュレーションでは
この現実の値動きが表現されていません
体験談｜私は400万円を投資した直後に下落を経験
これは、単なる
シミュレーションの話ではありません
私は実際に、まとまった金額を投資した
直後の相場下落を経験しています
2018年にウェルスナビを始めた際、
100万円ずつ4回に分けて
比較的短期間に合計400万円を投資しました
厳密には400万円を一度に投資したわけでは
ありませんが、短期間でまとまった資金を
市場に入れた形です
ところが、その後相場が下落。。。
まとまった金額をすでに投資していたため
含み損の金額も大きくなりました
その後は定額積立を継続しました
価格が低い時期にも買い続けることになり
長期的には資産が大きく回復しました
この経験から私が実感したのは、
一括投資の問題は一括だから危険なのではなく
投資直後に大きく下落しても保有できるか
ということです
一方で積立投資なら、相場が下落しても
「今月も同じ金額を買う」という
ルールを続けやすくなります
これが、私が現在も積立投資を
資産形成の中心にしている理由の一つです
ウェルスナビでの長期運用実績は
こちらで詳しく公開しています
関連記事：ウェルスナビに1,000万円投資した結果｜8年間のリアルな運用実績を公開
私は旧つみたてNISAから積立投資を継続
私は旧つみたてNISAを2018年から
2023年まで6年間利用しました
そして新NISAも、2024年の制度開始から
運用を続けています
私が長期間積立投資を続けて感じる
大きなメリットは、いつ買うかを
毎回考えなくていいことです
相場が上がっても下がっても
積立設定を変えずにそのまま続ける
このシンプルさは長期間投資を続けるうえで
かなり大きなメリットだと感じています
新NISAの積立投資枠で実際に運用した結果も
こちらの記事で公開しています
関連記事：新NISAで月10万円積立した結果｜2年半の運用実績公開【2026年7月版】
新NISAでは積立と一括をどう使い分ける？
新NISAにはつみたて投資枠と
成長投資枠があります
年間投資枠は以下の通りです
| 投資枠 | 年間投資枠 |
|---|---|
| つみたて投資枠 | 120万円 |
| 成長投資枠 | 240万円 |
| 合計 | 360万円 |
非課税保有限度額は合計1,800万円で
成長投資枠はそのうち1,200万円が上限です
2つの投資枠は併用することができます
出典：金融庁｜NISAを知る
つまり新NISAだから
積立投資しかできないわけではありません
金融庁のNISA活用事例でも
成長投資枠を使った一括投資が紹介されています
私は基本的な資産形成では
積立投資を中心にしています
一方で、すでにまとまった余剰資金があり、
- 長期間使う予定がない
- 下落しても売る必要がない
- 大きな含み損にも耐えられる
のであれば、早めに投資するという
選択肢もあります
重要なのは、
積立か一括かの二者択一ではない
ということです
積立投資と一括投資を併用する方法もある
私自身もすべてを積立投資だけに
しているわけではありません
仮想通貨では積立投資を7年以上続けています
一方でイーサリアム（ETH）は
1ETHが1万5,000円～1万6,000円の頃に
20万円分をまとめて購入しました
つまり私の場合は
長期の資産形成
積立投資を中心にする余剰資金の一部
必要に応じてスポット投資も利用
という使い分けです
仮想通貨の積立投資を7年以上続けた結果は
こちらの記事で公開しています
関連記事：仮想通貨の積立投資は儲かる？7年半続けた私の運用実績と結論
イーサリアムについてはこちらで
運用実績と将来性をまとめています
関連記事：イーサリアム積立投資は儲かる？7年運用中の実績と将来性を解説
積立投資と一括投資はどんな人に向いている？
それぞれの特徴を整理すると
以下のようになります
| 積立投資 | 一括投資 | |
|---|---|---|
| 投資方法 | 定期的に少額投資 | まとまった金額を投資 |
| 投資時期 | 分散される | 最初に集中 |
| 市場にいる時間 | 徐々に長くなる | 最初から長い |
| 直後の暴落 | 投資済み資金が影響 | 全額が影響 |
| 上昇相場 | 資金投入が遅れる | 資金全体が恩恵 |
| 継続方法 | 自動化しやすい | 投資後は保有 |
| まとまった資金 | 不要 | 必要 |
積立投資を検討しやすい人
- 毎月の収入から投資する
- 少額から始めたい
- 購入時期を考えたくない
- 自動的に投資を続けたい
- 投資時期を分散したい
一括投資を検討しやすい人
- まとまった余剰資金がある
- 長期間使う予定がない
- 投資直後の下落も想定できる
- 含み損でも保有を続けられる
- 資金を早く市場に投入したい
どちらの場合でも生活費や
近いうちに使う予定のお金まで
投資に回さないことが重要です
毎月5万円を長期間積み立てた場合は
こちらの記事でシミュレーションしています
関連記事：新NISAの月5万円投資で老後はいくら？20年・30年・40年シミュレーション
まとめ｜約855万円差だけで一括投資を選ばない
今回の記事では同じ240万円を使って
積立投資と一括投資を比較しました
この記事のまとめ
- 積立投資は投資時期を分散しやすい
- 一括投資は資金を早く市場に置ける
- 今回のシミュレーションでは、
年利5％の20年運用で約226万円差
年利10％の20年運用で約855万円差 - 差が生まれた大きな理由は、
運用期間の違い - 一括投資直後に30％下落すると
240万円が168万円になる - 私は400万円を投資した後に
実際に相場下落を経験 - 現在は積立を中心にしながら
余剰資金でスポット投資も活用 - 新NISAでは積立と一括を
二者択一にする必要はない
一定利回りで20年間運用する
今回のシミュレーションでは
一括投資の方が大きな金額になりました
しかし、
約855万円差という数字だけで
一括投資を選ぶべきではありません
現実の相場では
投資直後に暴落することもあります
私自身もウェルスナビで
まとまった資金を投資した後に
相場の下落を経験しました
だから私は現在、
積立投資を資産形成の中心にしながら
余剰資金ではスポット投資も利用する
という方法を取っています
積立か一括かを考えるときは
- 手元にある余剰資金
- 投資できる期間
- 暴落しても続けられるか
この3つを合わせて考えることが大切です
そして資産形成では買い方だけでなく
最後にどう売るかも重要になります
新NISAの取り崩し方については
こちらで詳しく解説しています
関連記事：新NISAの出口戦略｜おすすめの取り崩し方
積立投資の売却タイミングはこちらで
詳しく比較しています
関連記事：旧つみたてNISA240万円が727万円に｜私が考える出口戦略と売却方法
